「NISA」「つみたてNISA」の関係を整理。ロールオーバーは？併用は可？

「NISA」 から「つみたてNISA」に変更すべきか否か？

なかには「NISA」 から「つみたてNISA」に変更すべきか、悩ましい思いを抱いている方もいるかもしれません。もし「つみたてNISA」 に変更するなら、NISA口座を開設している金融機関にて切り替え手続きをとる必要があります。NISA保有の商品はそのまま「NISA」に残しておくことも可能で、購入から最長５年間は非課税ルールが適用されます。

※ただし再投資型の投資信託保有で区分変更した場合、課税口座で再投資が行われる可能性が高いので金融機関に確認するなど注意が必要です。その年に「NISA」で買い付けしたら、「つみたてNISA」への切り替えはできません。また、「つみたてNISA」で買い付けしたら、その年は「NISA」でロールオーバーはできません。どちらの「NISA」を利用するのか年ごとに選択する必要が出てくるでしょう。

長期運用をめざす「つみたてNISA」の大きな特長

「つみたてNISA」は、その名の通り「積み立て」で投資していくもの。従来型NISA = 非課税期間5年に対して「20年」と長い期間が設定されていますが、運用期間中のスイッチング（投資銘柄の入れ替え）や、リバランス（保有資産の配分調整）はできないことを確認しておきましょう。

これはつまり、積み立てながらコツコツ資産を増やしていくことが期待される制度なので、逆にいえば難しい売買のタイミングを考えなくてもよい、投資初心者向きの制度といえます。
その大きな特長は……、
●年間の非課税投資枠は40万円
最長20年、2037年まで最大800万円までを非課税で投資できる
●投資信託で得た利益（分配金や売却益）が、最長20年間課税されない
●国が選定した商品のみ販売

「つみたてNISA」による積み立てのメリットは、基準価額が安いときには多く、基準価額が高いときには少なく購入することにより、結果として平均購入価額を安く購入できる点にあり、期間が20年と設定されているのも、時間の分散による投資でリスクを軽減させることをめざしているから。
また、選定されている商品は信託報酬は一定水準以下、分配頻度が毎月でないことなど金融庁が決めた要件をすべて満たしていることが条件になっています。

余裕があれば、「NISA」「イデコ」両立の手も

金融庁は「長期」「少額積立」「分散投資」をめざしているために、相対的にリスクが低く、長期運用にふさわしい国内外のインデックス投信が中心となって選定されています。
「つみたてNISA」の非課税枠は40 万円／年なので、単純計算すると月に約3万円の積立額になります。この数字からも（捻出額は家族構成や年収、ライフプランにもよりますが）、無理なく続けられる範囲内の金額を想定・設定していると考えられます。メリットのひとつとして、途中で解約することも積立額を変更することも可能なので、投資 = リスクを許容しつつ、柔軟性をもちながら資産形成を進めていくことができるでしょう。
ご存じの通り「NISA」と「つみたてNISA」の併用はできないものの、資金に余裕があれば「NISA」と「イデコ」の両立という方法も考えられます。